Cozinhar xerez e vinagre de xerez, embora ambos derivados do mesmo vinho fortificado, são produtos diferentes. Enquanto o xerez de cozimento é um vinho comparável ao Madeira ou Marsala, o vinagre de xerez é um vinho fermentado, ou vinagre, que oferece a mesma nota ácida ou azeda característica de outros vinagres.
Cozinhar xerez é usado para criar uma infinidade de pratos e pode ser facilmente substituído por outro vinho tinto ou branco seco. O vinagre de xerez é mais semelhante ao vinagre balsâmico e é usado para temperar saladas e adicionar sabor aos molhos. Embora sejam bem diferentes, um vinho tinto ou branco seco, assim como Madeira ou Porto, também pode ser substituído por vinagre de xerez em uma receita.