A diferença mais notável entre o coco e o óleo de palma é encontrada na cor. O óleo de coco virgem será de um branco puro, enquanto o óleo de palma virgem será de um vermelho alaranjado profundo. Essa diferença de cor se deve ao aumento da quantidade de caroteno encontrada no óleo de palma. Em termos de origem, o óleo de coco vem da semente do dendê, enquanto o óleo de dendê vem do fruto carnudo do dendê.
Os óleos de coco e de palma são muito diferentes uns dos outros na composição química, aparência, caráter e até mesmo em seus efeitos na saúde. As diferenças em suas composições fazem com que os dois óleos se comportem de maneira diferente, principalmente quando usados na culinária.
Embora esses dois óleos sejam diferentes, eles também são semelhantes em alguns aspectos. Ambos contêm uma alta porcentagem de gordura saturada, o que os torna altamente resistentes à oxidação e muito úteis como óleos de cozinha. Ambos têm pontos de fusão elevados, o que os torna sólidos à temperatura ambiente. Ambos os óleos podem ser chamados de óleos tropicais porque são produtos de palmeiras. Ambos os óleos também oferecem vários benefícios à saúde. Embora o óleo de coco seja conhecido por suas propriedades curativas, os principais benefícios para a saúde do óleo de palma são devido ao seu alto conteúdo nutricional.