Houve vários eventos que levaram ao Pânico Vermelho, começando com a expulsão de Vladmir Lenin do governo russo em 1917 com sua Revolução Bolchevique. Os Estados Unidos enviaram tropas para ajudar os russos anticomunistas a derrubar o partido bolchevique de Lenin, mas eles foram derrotados.
Nos Estados Unidos, simpatizantes soviéticos formaram o Partido Comunista Trabalhista em 1919, que deu início ao Pânico Vermelho com força total. O senador Alexander Palmer conduziu operações ilegais contra residentes dos EUA e centenas de imigrantes russos foram deportados sem o devido processo. Palmer deu início à criação do FBI, que vasculhou casas de supostos simpatizantes comunistas sem justa causa e prendeu muitos deles.