As vantagens de usar o etanol como combustível incluem sua capacidade de servir como um recurso renovável e sua biodegradabilidade em caso de derramamento, enquanto as desvantagens incluem um menor calor de combustão do que o petróleo e a possibilidade de problemas ambientais com o descarte de produção de licores de fermentação. Em 2015, aproximadamente 2.000 postos de abastecimento de etanol existiam nos Estados Unidos, principalmente localizados no meio-oeste.
A vantagem da biodegradabilidade do etanol é dupla, pois sua composição orgânica se decompõe naturalmente em cerca de cinco dias, enquanto o petróleo não. O etanol queima de forma mais limpa do que o petróleo, produzindo menos monóxido de carbono, emissões de dióxido de carbono e fuligem. Os subprodutos do etanol de milho são usados na indústria de alimentos e bebidas, bem como na agricultura, onde são usados na alimentação do gado, triturados para obter óleo de milho e processados para a produção de biodiesel.
Embora haja vantagens ambientais no uso do etanol, as desvantagens incluem a erosão do solo, escoamento de fertilizantes e desmatamento. Esses problemas decorrem da grande quantidade de terra necessária para cultivar as safras necessárias à produção de etanol. O etanol também absorve água, o que pode contaminar o suprimento de combustível e complicar a distribuição do duto, além de diminuir sua vida útil e diminuir a quilometragem do usuário. A partir de 2015, a mistura E85 de etanol combustível é compatível com veículos com combustível padrão, mas misturas maiores de etanol são usadas em veículos FlexFuel ou com motores modificados.
Os Estados Unidos e o Brasil são os maiores produtores e consumidores de etanol combustível. A maioria dos postos de combustível de etanol nos Estados Unidos está localizada no meio-oeste.