Projetos de vales fluviais multifuncionais reduzem a ameaça de inundações sazonais e fortalecem as economias locais. Os projetos visam integrar o desenvolvimento agrícola à economia local por meio de rápida industrialização e crescimento. Os objetivos incluem a conservação do solo, controle de enchentes e o desenvolvimento das indústrias, transporte e instalações de irrigação da área.
Os projetos multifuncionais em vales fluviais giram em torno do desenvolvimento de irrigação para a agricultura e eletricidade para indústrias através da construção de barragens. Além de reter água do rio, as barragens fornecem água para irrigação às cidades, melhoram a navegação, criam habitats para peixes e animais selvagens e geram energia hidrelétrica para fins industriais.
Inicialmente, as barragens foram construídas apenas para armazenar água da chuva para evitar inundações. No entanto, vários efeitos colaterais positivos surgiram, incluindo o desenvolvimento de meios de transporte, a possibilidade de plantio de novas florestas e a geração de energia hidrelétrica. Os projetos são essenciais para que vilas ou pequenas cidades alcancem a autossuficiência econômica e melhorem o padrão de vida dos cidadãos.
Embora esses projetos gerem uma variedade de benefícios ambientais e econômicos, a construção de enormes barragens também apresenta inúmeros problemas para as pequenas cidades e vilas. Os problemas incluem o deslocamento de moradores de terras férteis, a destruição de habitats naturais e disputas relacionadas aos custos e benefícios dos projetos.