A inflação afeta o valor da moeda em países individuais, bem como na economia global, e altas taxas de inflação podem impactar negativamente a qualidade de vida diária dos cidadãos. O rápido ritmo de desenvolvimento econômico da Índia levou a taxas de inflação consistentemente altas, que afetaram os preços dos alimentos, as taxas de juros e o crescimento do PIB.
Na economia indiana, a inflação foi causada por vários fatores, incluindo o aumento dos salários nacionais, desequilíbrios de oferta e demanda e altos preços de importação. O aumento do salário médio elevou os preços dos bens, mas a vasta desigualdade de renda da Índia significa que a grande proporção de indianos que vivem abaixo da linha de pobreza não pode pagar os preços inflacionados dos alimentos básicos. Mau tempo, safras ruins e infraestrutura insuficiente causaram escassez de alimentos, elevando o preço dos alimentos por vários anos consecutivos. Os aumentos de bens importados caros também aumentaram os preços dos alimentos e outros suprimentos, embora os custos pudessem ser reduzidos com o aumento da manufatura no país. O Parlamento da Índia aumentou as taxas de juros em um esforço para desacelerar a inflação, mas muitos economistas pensam que aumentar a produção agrícola e melhorar a oferta dentro do país é uma solução de longo prazo para o problema da inflação.
