A inflação é um aumento dos preços, que afeta a economia ao reduzir o poder de compra dos consumidores, fazendo com que as empresas tenham menos receita. A inflação também aumenta a taxa de desemprego.
De acordo com About.com, a inflação torna o planejamento financeiro difícil porque regras valiosas da economia são quebradas quando isso ocorre. A inflação reduz a taxa de poupança e investimento em uma economia porque as taxas de juros para empréstimos e hipotecas aumentam e o mercado se torna incerto.
A Wikipedia observa que a inflação diminui o valor do dinheiro, levando a uma diminuição no padrão de vida. A inflação também causa ineficiências no mercado, o que retarda os processos de negócios. Os governos controlam a inflação por meio de políticas monetárias, como a redução da oferta de moeda para a economia.