Um dínamo de bicicleta funciona convertendo o movimento mecânico da roda giratória em movimento elétrico com o uso de um ímã. O dínamo contém um ímã permanente enrolado com bobinas de fio isolado. Quando o ímã gira, ele cria um campo magnético variável, que gera eletricidade no fio.
Um dínamo de bicicleta é um tipo de gerador acoplado a uma bicicleta para produzir eletricidade para as luzes da bicicleta. O topo do dínamo toca a borda do pneu, que gira quando a bicicleta começa a se mover. Atualmente, o termo dínamo se refere a mecanismos capazes de produzir corrente contínua, como os pequenos dispositivos instalados em bicicletas para gerar energia para as luzes.
Normalmente, um dínamo de bicicleta tem um ou mais ímãs permanentes com bobinas de fio girando dentro de seus pólos. O dispositivo consiste em uma peça estacionária denominada sator e uma peça rotativa denominada armadura. Quando a bobina gira no campo magnético criado pelos ímãs, o fluxo magnético começa a mudar através das bobinas, resultando em um campo elétrico que gera os portadores de carga através do fio. Este processo produz uma corrente elétrica. Pequenos dínamos de bicicleta atingem uma baixa eficiência na conversão de movimentos mecânicos em eletricidade. No entanto, existem máquinas grandes, como rodas d'água, que atingem alta eficiência em condições ideais.