A pirita se forma devido a um processo químico inicialmente causado pela decomposição da matéria orgânica na redução do sulfato bacteriano. A redução do sulfato bacteriano produz um ânion inorgânico conhecido como bissulfeto, que reage com minerais de ferro para formar ferro sulfetos, o mais comum dos quais é a pirita.
A pirita é frequentemente conhecida como "Fools Gold" porque tem uma cor e forma semelhantes ao ouro. Também é conhecido como pirita de ferro ou dissulfeto de ferro, pois se forma devido a reações químicas complexas entre material orgânico em decomposição e minerais de ferro.
Como é formada devido a um processo químico e matéria em decomposição, a pirita é diferente do ouro real porque emite um cheiro fétido de enxofre, muitas vezes semelhante a ovos podres.
