Conforme explicado por About.com, a principal função da medula óssea vermelha é produzir células sanguíneas. A medula óssea vermelha produz dois tipos de células-tronco. As células-tronco mieloides se desenvolvem em glóbulos vermelhos, plaquetas ou células mieloblásticas, que por sua vez se desenvolvem em um tipo de glóbulo branco chamado granulócito. As células-tronco linfóides se transformam em células linfoblásticas, que eventualmente se desenvolvem em outro tipo de glóbulo branco chamado linfócito.
Embora a medula vermelha também remova os glóbulos vermelhos danificados do sangue, esse trabalho também é realizado pelo baço e pelo fígado. About.com afirma que a medula vermelha contém uma abundância de vasos sanguíneos, o que mantém o tecido bem nutrido. A medula amarela, que reside principalmente nos ossos esponjosos e nas hastes dos ossos dos membros, serve como local de armazenamento de gordura. Se uma pessoa sofre de extrema perda de sangue, o corpo pode converter medula amarela em medula vermelha. A nova medula vermelha pode então produzir células sanguíneas de reposição.
A medula óssea vermelha faz parte do sistema linfático do corpo, de acordo com About.com. A medula óssea vermelha é encontrada principalmente na pélvis, coluna, crânio, esterno e omoplatas. Além disso, os ossos longos dos braços e pernas contêm um pouco de medula vermelha perto de onde se prendem à pélvis ou ombro.