O panda vermelho tem marcas que lembram o panda gigante, mas possui uma pelagem vermelha, preta e branca. Apesar de suas marcas e nome, o panda vermelho está em seu próprio gênero taxonômico, embora em no passado, pensava-se que estava intimamente relacionado aos pandas gigantes e aos guaxinins.
O panda vermelho cresce apenas até 46 centímetros de comprimento, incluindo a cauda, tornando-o do tamanho de um gato, e pesa no máximo 20 libras. Como o panda gigante, o panda vermelho come bambu e vive nas montanhas. Ao contrário do panda gigante, no entanto, ele vive em uma área mais ampla no sul da Ásia e come outros alimentos além do bambu, como frutas, nozes, raízes e qualquer outra coisa que possa forragear. O panda vermelho vive sozinho, exceto durante a temporada de acasalamento. Quando dá à luz, os jovens vivem com suas mães por apenas 90 dias antes de se aventurarem por conta própria.O panda vermelho tem algumas características anatômicas incomuns, como um apêndice que se estende do pulso e age como um polegar para pegá-lo. Ele usa sua cauda não apenas para se enrolar nos galhos, mas também como um cobertor no tempo frio. Apesar dessas adaptações, o panda vermelho está ameaçado de extinção, principalmente devido ao desmatamento e perda de habitat.