A teoria do domínio do magnetismo explica o que acontece dentro dos materiais quando magnetizados. Todos os grandes ímãs são compostos de regiões magnéticas menores, ou domínios. O caráter magnético dos domínios vem da presença de unidades ainda menores, chamadas dipolos.
Os dipolos são chamados de norte e sul por convenção. Eles interagem com seus dipolos vizinhos; se eles se alinham com todos os pólos em uma direção, um domínio magnético maior é produzido.
Os átomos são organizados de tal maneira na maioria dos materiais que a orientação magnética de um elétron cancela a orientação de outro elétron; no entanto, outras substâncias ferromagnéticas, como o ferro, são diferentes. A composição atômica dessas substâncias é tal que grupos menores de átomos se unem em áreas chamadas domínios; nestes, todos os elétrons têm a mesma orientação magnética.
