A economia do Sul permaneceu principalmente agrícola após a Guerra Civil, mas lutou muito com a transição da mão-de-obra escrava para a assalariada. Além disso, muitos homens partiram por vários anos para lutar pela A Confederação e muitas plantações e fazendas estavam em más condições, incapazes de produzir muito em termos de safras. Além disso, a guerra danificou grande parte da infraestrutura vital do Sul, o que apenas aumentou seu fardo econômico.
Os ex-escravos agora podiam tomar mais decisões por si próprios e, embora muitos fossem obrigados a permanecer em uma plantação para ganhar a vida, muitos outros decidiram trabalhar em outro lugar, o que causou uma escassez de mão de obra barata. As mulheres negras às vezes decidiam se concentrar mais nas tarefas domésticas e na criação de uma família, enquanto as crianças negras agora tinham a opção de ir à escola em vez de trabalhar.
O yeoman branco foi duramente atingido durante a crise econômica após a Guerra Civil. Muitos venderam o que podiam de suas terras e começaram a trabalhar em plantações maiores. As lojas da cidade começaram a vender produtos em linhas de crédito para esses trabalhadores, resultando em um ciclo de endividamento que sobrecarregava muitos a cada ano. Esses problemas só foram agravados por perdas generalizadas de safra de algodão nos anos que se seguiram à guerra.
Durante a guerra, a Confederação imprimiu quase US $ 800 milhões em sua moeda, e a inflação massiva resultante esgotou as economias de muitas famílias do sul.
