A inflação do lado da demanda ocorre quando a demanda por um produto a um determinado preço excede a oferta do produto. Dos dois tipos de inflação, a inflação do lado da demanda é a mais comum.
Normalmente, existem dois tipos de inflação de preços encontrados nas empresas. O primeiro é chamado de inflação de custo. Este tipo de inflação ocorre quando o preço de produção aumenta, portanto, para compensar o preço adicionado de produção, as empresas irão aumentar o preço de seu produto, efetivamente empurrando o preço para o cliente. O segundo tipo de inflação é denominado inflação do lado da demanda. Essa inflação ocorre quando há mais demanda por um produto a determinado preço do que oferta. Nesse caso, há vendas potenciais que estão sendo desperdiçadas porque não há oferta suficiente. Em vez de aumentar a oferta do produto, o preço pode ser inflado, o que diminuirá a demanda, mas aumentará potencialmente o lucro.
No caso da inflação do lado da demanda, a causa da inflação é que, na verdade, há um excedente de dinheiro em um mercado que pode ser gasto em um produto específico. Quando há um excedente de dinheiro no mercado, mas a quantidade de bens permanece a mesma, ocorre um desequilíbrio entre oferta e demanda. A resposta mais lucrativa a esse desequilíbrio é a inflação de preços.
