A política monetária, estabelecida pelo governo federal, afeta o desemprego, estabelecendo taxas de inflação e influenciando a demanda e a produção de bens e serviços. Além disso, ter preços estáveis e alta demanda por produtos estimula as empresas a contratar trabalhadores, o que reduz as taxas de desemprego. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve detém a responsabilidade de instituir uma política monetária nacional. Às vezes, como durante crises econômicas, o Federal Reserve afirma seu controle implementando medidas de longo e curto prazo para estimular a produção econômica.
O Federal Reserve controla as situações econômicas relativas às esferas pública e privada. Tradicionalmente, ele realiza o controle econômico controlando a taxa de fundos federais, que é a taxa que as instituições de crédito cobram umas das outras por empréstimos de curto prazo. As taxas de investimento de curto prazo, em última análise, influenciam as taxas de empréstimo, que se referem ao dinheiro emprestado por compradores e consumidores de bens e produtos. As taxas de investimento de curto prazo também influenciam as taxas de longo prazo.
Tanto no cenário de curto quanto no de longo prazo, empresas e consumidores buscam taxas de juros baixas, o que lhes permite fazer investimentos. Taxas de juros baixas resultam em taxas de empréstimos mais baixas, o que permite que investidores e empresas tomem dinheiro emprestado e paguem os empréstimos no futuro. O aumento da atividade de endividamento, por sua vez, aumenta a demanda por bens de mercado, o que leva as empresas a contratar trabalhadores. Os trabalhadores se beneficiam de salários mais altos e segurança no emprego, pois as empresas podem contratá-los e mantê-los para continuar atendendo às demandas dos consumidores.
