As três principais desvantagens do Telnet são que ele não é seguro, é baseado em texto e trabalhar em um computador através do Telnet é lento. Dito isso, o Telnet ainda é considerado uma das melhores maneiras para fazer login remotamente em um computador e acessar aplicativos e arquivos, de acordo com a BBC.
Como o Telnet é baseado em texto, os usuários estão limitados no tipo de programas que podem usar na máquina que acessam remotamente. Isso ocorre porque o Telnet não é capaz de abrir nenhuma exibição gráfica no cliente.
A razão pela qual o Telnet parece ser executado tão lento é o fato de que tudo o que está sendo digitado pelo usuário está sendo enviado por uma rede para um servidor. Depois que a informação é enviada, o computador deve agir sobre ela e enviar a informação de volta para o usuário. A lentidão do Telnet é ampliada se o usuário estiver usando uma conexão lenta com a Internet, como dial-up.
Apesar das armadilhas do Telnet, este protocolo ainda tem seus usos. Por exemplo, é possível conectar-se com Telnet a um servidor de e-mail POP3. Isso possibilita que os usuários leiam mensagens de e-mail e excluam spam ou e-mails enormes antes mesmo de ter que baixá-los para um cliente de e-mail. É até possível navegar na web usando uma conexão Telnet, mas isso só permite que o usuário navegue na web em formato de texto.