Edgar Cayce usou um transe meditativo auto-induzido para fornecer leituras psíquicas usando dois "segredos do universo": a mente subconsciente do buscador a quem ele deu a leitura e os "Registros Akáshicos", um universal banco de dados de pensamentos, eventos e emoções de todas as pessoas que já viveram na Terra. Outras supostas habilidades de Cayce incluíam projeção astral, profetização, mediunidade e visão de auras, e ele acreditava na reencarnação e na existência de alienígenas.
A informação que Cayce obteve enquanto em seus transes de sono veio de sua mente subconsciente se comunicando com mentes semelhantes, ou uma força universal. Cientistas modernos afirmam que a maioria dos cérebros humanos filtram cerca de 99% das informações disponíveis. Cayce pode ter conseguido acessar o poder de sua mente ao superar os "filtros" que bloqueiam as informações sensoriais que causariam uma sobrecarga para a maioria das pessoas.
Cayce descobriu seu talento para fornecer leituras psíquicas quando perdeu a voz por meses devido à laringite. O hipnotizador local Al Layne trabalhou com ele por meio da hipnose, descobrindo que Cayce podia declarar em sua voz normal o motivo de sua perda de fala e como sua fala voltaria durante esse estado hipnotizado. Logo depois, Layne hipnotizou Cayne novamente, e Cayne revelou a Layne como curar seus problemas de estômago. Layne seguiu o conselho que Cayce lhe deu e seu estômago estava realmente curado. Layne então disse a Cayne que ele tinha um dom que deve ser usado para o bem maior de curar os outros, e Cayce forneceu milhares de leituras bem-sucedidas ao longo dos anos.
