A principal vantagem de impor cotas sobre produtos importados é proteger novas indústrias de concorrentes estrangeiros. A principal desvantagem de estabelecer cotas para as importações é a limitação da inovação e do progresso.
A imposição de cotas é um método usado para proteger o comércio, uma vez que empresas estrangeiras não podem enviar mais produtos, independentemente de quão baixos sejam seus preços. Os países que esperam ajudar uma nova indústria a prosperar localmente costumam impor cotas sobre produtos importados. Eles acreditam que tais restrições permitem que as entidades do novo setor desenvolvam suas próprias vantagens competitivas e produzam os produtos de maneira eficiente. Os países em desenvolvimento costumam usar esse argumento para justificar suas restrições a produtos estrangeiros.
O objetivo do protecionismo é geralmente criar empregos para trabalhadores domésticos. Empresas que operam em setores protegidos por cotas contratam trabalhadores localmente. Essa tendência continua até que países estrangeiros retaliem impondo medidas semelhantes dentro dessa indústria.
Outra desvantagem das cotas é a redução da qualidade dos produtos na ausência da concorrência de empresas estrangeiras. Sem competição, as empresas locais têm menos probabilidade de investir em inovação e melhorar seus produtos e serviços. Os vendedores domésticos não têm incentivos para aumentar a eficiência e reduzir seus preços e, sob tais condições, os consumidores acabam pagando mais por produtos e serviços que poderiam receber de concorrentes estrangeiros. À medida que as empresas locais perdem competitividade, elas são pressionadas a terceirizar empregos. No longo prazo, o aumento do protecionismo geralmente leva a demissões e desaceleração econômica.
