As políticas internas do presidente Herbert Hoover incluíam reforma tributária, expansão das obras públicas, empréstimos para indústrias e empresas e um apelo aos líderes da indústria e do governo para ajudar na recuperação econômica. Ele se opôs ativamente ao New Deal de Franklin Delano Roosevelt, alegando que daria muito poder ao governo federal.
Depois de ser eleito presidente em 1928, Hoover anunciou um período incomparável de paz e prosperidade para o povo americano. No entanto, menos de um ano depois, o país mergulhou na Grande Depressão. Ele agiu encorajando líderes empresariais a reter trabalhadores e não reduzir salários, solicitando aos governos locais e estaduais que apoiassem instituições de caridade para cuidar dos pobres e conclamando o Congresso a investir em projetos de obras públicas para criar empregos para os desempregados. Ele também tentou estabelecer a Reconstruction Finance Corporation, que impulsionaria bancos e empresas emprestando-lhes dinheiro.
Mesmo com a implementação desses programas, sua política geral era que a intervenção do governo deveria ser limitada e a assistência aos pobres deveria ser voluntária. Ele se opôs à ajuda direta aos americanos pobres. Ele acreditava em um orçamento equilibrado e não estava disposto a gastar fundos federais para instituir programas de bem-estar. Como resultado, a depressão piorou e Hoover recebeu a reputação de ser indiferente e até cruel.
A opinião pública se voltou contra Hoover, e muitas pessoas o culparam diretamente pela continuação da Grande Depressão. Favelas habitadas por pobres destituídos tornaram-se conhecidas como "Hoovervilles". Quando Hoover concorreu à reeleição em 1932, foi derrotado por FDR.
