De acordo com o Dicionário de Negócios, uma indústria de custo constante é aquela em que a proporção das unidades produzidas com o custo de produção por unidade é constante, mesmo quando a demanda aumenta. Essa indústria também mantém os preços dos insumos o mesmo.
De acordo com AmosWEB, em uma indústria perfeitamente competitiva, as curvas de demanda e oferta se compensam. Um aumento inicial na demanda faz com que o preço e a quantidade de equilíbrio aumentem, mas com entrada e saída livres, novas empresas entram na indústria à medida que são induzidas por preços de varejo mais altos. Este aumento de firmas leva a um aumento na oferta com um preço de equilíbrio mais baixo, mas uma quantidade maior. No entanto, a curva de oferta muda para o nível de preço original do antigo preço de equilíbrio, mantendo assim o mesmo custo no longo prazo, mas com maior produção.