Existem algumas teorias sobre como o gás natural pode ter se formado na Terra. Uma teoria estipula que o gás natural foi formado quando animais e plantas pré-históricos foram enterrados sob camadas profundas da Terra. Outra teoria afirma que o gás natural da Terra foi criado ainda antes, quando a Terra foi formada pela primeira vez, há mais de 4,5 bilhões de anos.
A teoria que afirma que o gás natural foi formado por animais e plantas enterrados sob camadas de terra é bastante popular. A teoria detalha que essas plantas e animais foram enterrados sob camadas de sedimentos, incluindo rochas e areia, e que várias camadas desse sedimento continuaram a se acumular, aumentando a pressão exercida sobre os espécimes. Essa pressão e o aumento do calor resultaram no material animal e vegetal sendo comprimido em gás natural e óleo.
A segunda teoria também é amplamente aceita, propondo que o gás natural contido sob a superfície da Terra foi criado quando a Terra foi formada pela primeira vez. Existem inúmeras maneiras de detectar a presença de gás natural sob a superfície da Terra, incluindo medição magnética, imagens de satélite, mapeamento gravitacional e reflexão sísmica. Localizar recursos de gás natural é um processo valioso, pois o gás natural pode ser usado como combustível e fonte de energia.