Os oligopólios são geralmente vistos como negativos para o público em geral. Certamente, há desvantagens dos oligopólios, incluindo escolha reduzida do consumidor. No entanto, as desvantagens também são combinadas com algumas vantagens, incluindo a estabilização de preços.
Um oligopólio ocorre quando uma indústria, como a automobilística, tem poucos concorrentes.
A maioria das desvantagens de um oligopólio são combinadas com uma vantagem igual. Muitas vezes, há tão poucos concorrentes porque as empresas do setor tornam quase impossível o surgimento de novas empresas.
Como os consumidores têm poucas opções em um oligopólio, as empresas geralmente não têm incentivos para manter os preços baixos, então os consumidores geralmente gastam mais com os bens ou serviços. No entanto, essa falta de concorrência pode funcionar para estabilizar os preços de modo que eles não flutuem e surpreendam os consumidores, permitindo que planejem com antecedência grandes compras.
As empresas envolvidas em um oligopólio podem não ter grandes incentivos para serem eficientes na produção de bens e serviços, o que pode levar à frustração do consumidor. No entanto, devido ao maior tempo que as empresas têm para trabalhar na produção, elas são mais capazes de inovar em sua abordagem da produção. Isso abre caminho para novas invenções e bens e serviços mais estáveis.