A quantidade de um determinado bem fornecido em um mercado aumenta à medida que o preço sobe, porque os fornecedores têm um interesse maior em produzir bens para gerar maiores receitas. Este é um princípio básico da lei de oferta e demanda.
A relação entre preço e quantidade ofertada é mostrada em um gráfico econômico conhecido como curva de oferta. A curva de oferta mostra a relação entre o aumento e a queda dos preços e o aumento e a queda das quantidades ofertadas. Ele assume que outros fatores, como capacidade de produção e avanços tecnológicos, permanecem constantes.
Quando as empresas ou consumidores estão dispostos a pagar mais por um determinado produto, os fornecedores têm a chance de obter mais lucro em cada venda ou de aumentar o volume de vendas. Se um produto que custa $ 8 para ser fabricado obtém um aumento de $ 14 para $ 16 no preço de mercado, o fornecedor tem uma chance de ganhar $ 2 a mais em receita e lucro em cada venda. Cada fornecedor do setor reconhece essa oportunidade e se sente obrigado a aumentar o volume do item. Eventualmente, se o nível de oferta aumentar muito drasticamente, o resultado será um excedente. Um excedente é quando a oferta excede a demanda. Um excedente acaba fazendo com que os preços caiam até que o excesso de oferta seja reduzido e a oferta mais uma vez alcance um equilíbrio natural.