Devido ao seu alto teor de nitrogênio, o nitrato de amônio é comumente usado como fertilizante. O nitrogênio é um nutriente para as plantas e auxilia no crescimento essencial e nos processos metabólicos, aumentando o rendimento das plantas no processo. O nitrogênio também ajuda na capacidade da planta de fotossintetizar.
Embora muitas variedades de fertilizantes possam ser caras para os agricultores usarem regularmente, o nitrato de amônio, comumente vendido na forma de pellets, oferece uma alternativa barata, porém eficaz. Porém, além de ser utilizado em fertilizantes, o nitrato de amônio também é muito reagente no calor e tem aplicação em explosivos quando combinado com substâncias como o TNT. Este combustível é chamado ANFO, ou óleo combustível de nitrato de amônio.
