Um sistema de empresa privada é a base do capitalismo de mercado livre; envolve mercados abertos e competição e é liderado por indivíduos em busca de lucro. Na empresa privada, o governo e suas agências não controlam os negócios ou a lucratividade.
Em um sistema de empresa privada, os indivíduos têm a liberdade de produzir, vender e comprar à vontade. Esse sistema, também conhecido como capitalismo, permite que qualquer pessoa com uma ideia e o financiamento necessário inicie seu próprio negócio. O sucesso do sistema depende da eficácia das empresas em atender à demanda do consumidor. Com a iniciativa privada, os preços flutuam dependendo da oferta e da demanda, e o aumento da demanda leva à criação e expansão de negócios.