Entre os muitos efeitos de uma economia em recessão estão a queda das taxas de juros, os lucros despencando, as taxas de desemprego aumentando e o mercado de ações se tornando instável. As pessoas tendem a segurar seu dinheiro em vez de gastá-lo, e os medos financeiros são predominantes.
Uma recessão é definida como a desaceleração dos negócios ao longo de um período de tempo, geralmente cerca de seis meses ou mais. As recessões começam por vários motivos, mas os efeitos são previsíveis. Uma vez colocados em movimento, prevalece um efeito dominó, com um resultado causando ou piorando outro. Por exemplo, quando o desemprego aumenta, as empresas começam a produzir menos e têm que eliminar ainda mais empregos. Os lucros diminuem devido à falta de produção e os consumidores temem comprar mais do que precisam. As pessoas estão preocupadas com o mercado de ações e começam a vender suas ações, causando um pânico no qual ainda mais pessoas começam a vender ações. Quando o mercado de ações fica instável, as empresas ficam com medo e demitem mais trabalhadores, levando ao agravamento do desemprego. O ciclo vicioso geralmente continua por meses. Nesse ínterim, o Federal Reserve tenta fazer com que as taxas de juros caiam para estimular a economia. Como as pessoas são reticentes em acumular dívidas, elas não pedem dinheiro emprestado em uma recessão tão prontamente, de modo que as empresas afetadas por esse setor da economia começam a sofrer. O mercado imobiliário despenca e as pessoas evitam comprar itens caros, como carros. As recessões geralmente seguem seu curso ao longo do tempo, mas o objetivo principal é garantir que elas não causem uma depressão.
