Em uma economia puramente capitalista, a produção é determinada pela demanda do mercado, sem interferência do governo. Os produtores produzem tudo o que os consumidores desejam e são capazes de comprar. Os preços são determinados pelas leis de oferta e demanda.
O capitalismo é um sistema econômico caracterizado pela propriedade privada dos meios de produção, distribuição e troca de riqueza. As decisões de produção são baseadas no mercado livre, que é guiado pelo que o filósofo e economista escocês Adam Smith chamou de "mão invisível". A "mão invisível" aloca recursos de acordo com a demanda do mercado. O oposto de uma economia puramente capitalista é uma economia planejada ou controlada, na qual as decisões econômicas são tomadas pelo governo.