Um dínamo tem dois componentes principais: ímãs estacionários chamados estatores, que criam um poderoso campo magnético, e um ímã em movimento chamado rotor que gira dentro do campo magnético. O rotor em movimento corta as linhas de fluxo do campo magnético e esse movimento cria eletricidade.
O movimento de rotação do rotor dentro do dínamo gera eletricidade, empurrando as partículas eletricamente carregadas dentro do campo magnético umas contra as outras. Os ímãs dentro de um dínamo são feitos de um material de cobre enrolado em ferro chamado solenóide, que é mais poderoso do que uma magnetita ou um ímã permanente. O movimento de rotação do rotor pode ser alimentado pela queda de água, vento e turbinas a vapor ou a gás.
