O Panamá é um país tropical com florestas tropicais e pântanos e, por ter o Oceano Pacífico de um lado e o Oceano Atlântico do outro, tem montanhas e penhascos pontiagudos ao longo dele. Embora O Panamá tem apenas 77.082 milhas quadradas (um pouco menor que a Carolina do Sul) e contém quase 500 rios fluindo em todo o país.
A Cordilheira de Talamnca é a região montanhosa mais famosa e distinta do Panamá. Volcan Baru, um vulcão adormecido, é o ponto mais alto do país. Os rios mais conhecidos do Panamá são o Rio Chagres e o Rio Chepo.
O clima tropical no Panamá é quente e úmido, com uma longa estação de chuvas que vai de maio a janeiro. O clima tropical úmido cria solo fértil para a vida vegetal, sustentando florestas, plantações e pântanos. Os recursos naturais do país incluem florestas de mogno, cobre, energia hidrelétrica e camarão.
Os riscos naturais no Panamá são tempestades severas e incêndios florestais. Infelizmente, existem muitas ameaças feitas pelo homem à geografia e aos recursos naturais do Panamá: desmatamento, mineração, erosão do solo e poluição do ar.
O Panamá está dividido em nove províncias. Devido ao acesso aos oceanos Atlântico e Pacífico, existem muitas cidades portuárias e, claro, o Canal do Panamá. Os países vizinhos do Panamá são Costa Rica e Colômbia.