Essencialmente, não há diferença entre o formato MPG e o formato MPEG. No entanto, alguns sites, como o YouTube, não aceitam uploads no formato MPG porque é um padrão mais antigo. O motivo da diferença é que uma extensão de arquivo de três letras era necessária nas versões mais antigas do Windows, então MPEG foi encurtado para MPG.
MPEG significa Moving Picture Expert Group. Existem várias versões do codec, também conhecido como algoritmo de compressão, usado para reduzir o tamanho de um arquivo para streaming ou downloads mais rápidos. MPEG-1 e MPEG-2 são formatos de compressão de vídeo e áudio padrão e são de qualidade superior à maioria dos MPGs. MPEG-1 também é mais comumente associado ao formato de áudio MP3. O MPEG-4 permite streaming pela Internet e é normalmente associado ao player e formato Quicktime da Apple.
A forma como os formatos de compactação funcionam é removendo componentes não essenciais do arquivo sem reduzir a qualidade visual. Eles contam com a retenção de quadros-chave e com a permissão do sistema para preencher as lacunas. Se um vídeo tem 25 quadros por segundo, a remoção de um ou dois quadros quase redundantes reduz o tamanho do arquivo e é imperceptível para o visualizador.
Outros formatos de compactação de vídeo disponíveis incluem AVI, MOV, WMV, ASF e DIVX.
