Jerry Yang, junto com seu colega estudante de Stanford David Filo, desenvolveu o Yahoo para servir como um diretório da Web para usuários on-line. Os criadores originalmente chamaram seu mecanismo de pesquisa de "Guia de David e Jerry para a Web". O nome foi posteriormente alterado para Yahoo !, que, ao contrário da crença popular, não é uma sigla para "Yet Another Hierarchical Officious Oracle".
De acordo com Yang, o nome "Yahoo!" foi extraído do dicionário e "refletia a natureza da Internet no Velho Oeste". Desde sua criação em 1994, o Yahoo! tornou-se um dos motores de busca da Internet de maior sucesso. Outras empresas, como Microsoft, AOL e Prodigy, propuseram acordos de fusão ou aquisição, que foram recusados por Yang e Filo.
