A deflação é ruim para a economia porque causa atrasos nos gastos, cortes de salários nominais, taxas de juros mais altas e um maior peso da dívida. A deflação é o oposto da inflação e geralmente faz com que os preços caiam após uma recessão.
Embora a inflação seja um problema sério, muitos economistas consideram a deflação mais séria porque é mais difícil de controlar. À primeira vista, a deflação parece ótima porque significa que os preços estão caindo. No entanto, à medida que a deflação reduz os preços, os lucros e a produção diminuem. A diminuição dos lucros e da produção faz com que os salários caiam. Em casos mais extremos, os funcionários são dispensados porque os salários não podem ser reduzidos.
Além disso, as taxas de desemprego aumentam e as pessoas relutam em gastar o seu dinheiro porque o futuro da economia é questionável. Além disso, devido ao futuro questionável da economia, os investimentos são vendidos. À medida que mais consumidores relutam em gastar seu dinheiro e construir suas economias com a venda de seus investimentos, as taxas de juros despencam. Mais importante ainda, o banco central é forçado a avaliar sua moeda e se ajustar ao impacto da deflação.
Como a deflação é resultado da inflação, o governo tenta orientar o público a gastar menos e economizar mais, aumentando as taxas de juros em tempos de inflação.
