A curva de demanda de um monopolista se inclina para baixo porque a curva de demanda do mercado, que é descendente, se aplica à atividade de mercado do monopolista. A demanda pelo produto do monopolista aumenta à medida que seu preço diminui. De acordo com o Boundless, um site de recursos educacionais, a curva de demanda inclinada para baixo contribui para a ineficiência do mercado, o que leva ao excesso de capacidade de produção e à perda do excedente do consumidor.
Como o único produtor no mercado, o monopolista exibe um comportamento de busca de preços em oposição a um comportamento de tomada de preços. O monopolista procura na curva de demanda o preço que maximiza o lucro, onde o custo de produção de uma unidade adicional de produto, custo marginal, é igual à receita adicional recebida da venda, receita marginal, uma unidade adicional de produto.
Como a curva de demanda se inclina para baixo, a receita marginal diminui com cada unidade de produção além da quantidade que maximiza o lucro. Assim, o monopolista perde dinheiro com cada unidade adicional produzida, pois o custo marginal excede a receita marginal. Isso faz com que a produção restrita e os custos mais elevados que caracterizam os produtos produzidos por monopolistas.
Por não terem concorrência, os monopolistas não têm incentivos para melhorar seus produtos. Muito de seu foco é colocado na manutenção de condições de monopólio por meio de lobby e outras táticas que dissuadem os concorrentes de entrar no mercado.
