Os islandeses contemporâneos tendem a usar o mesmo tipo de roupa que as pessoas em outras nações ocidentais desenvolvidas, embora uma vestimenta distinta seja o suéter islandês tradicional, ou "lopapeysa". Este suéter, tricotado com fios macios e altamente isolantes de ovelhas nativas islandesas, é extremamente popular na Islândia e pode ser encontrado em uma variedade de cores. Cada um tem o padrão distinto de jugo circular, uma espécie de desenho em zigue-zague que irradia da gola.
Apesar de seu lugar integral no guarda-roupa islandês médio, a "lopapeysa" data apenas da década de 1950, quando se pensa que foi modelada a partir de um design semelhante da Groenlândia. Ele foi popularizado durante as duas décadas seguintes e se tornou especialmente popular em 2008 como um símbolo de identidade nacional que elevou o moral durante a crise econômica.As roupas islandesas tradicionais mais antigas tendem a ser usadas em ocasiões especiais. Para as mulheres, isso pode consistir em uma blusa branca sob um colete preto com uma saia preta longa, avental branco longo, sapatos traseiros e boné preto.
Voltando ainda mais para a história da Islândia até a época dos vikings, uma das roupas mais comuns para os homens era o "kyrtill", uma longa túnica de lã. Esta vestimenta era composta por muitas peças individuais costuradas juntas de forma a permitir ao usuário a máxima liberdade de movimento.
