As lâmpadas incandescentes normais consomem cerca de seis vezes mais eletricidade do que as lâmpadas LED. As lâmpadas LED podem durar quase 50 vezes mais do que as lâmpadas incandescentes e costumam ser mais caras do que as lâmpadas incandescentes, embora a diferença de preço esteja diminuindo continuamente, a partir de 2015.
As lâmpadas incandescentes emitem luz de um filamento aquecido por corrente elétrica até o ponto de incandescência. Como resultado, 90% da energia emitida pelas lâmpadas incandescentes é liberada na forma de calor. Apenas 10% da energia é emitida como luz. Como o filamento é colocado sob condições intensamente quentes, as lâmpadas queimam de forma relativamente rápida.
LED é um acrônimo para diodo emissor de luz, uma tecnologia de semicondutor que produz luz comparável a uma lâmpada incandescente. Um circuito integrado em cada lâmpada LED converte 120 volts de corrente alternada doméstica em uma voltagem mais baixa, a corrente contínua necessária para alimentar os LEDs. A luz LED é direcional; no entanto, os engenheiros refinaram a construção das lâmpadas para criar luzes comparáveis às lâmpadas incandescentes em brilho, cor e emissão de luz omnidirecional.
Em novembro de 2015, uma lâmpada incandescente de 60 watts custava cerca da metade de uma lâmpada LED equivalente. No entanto, uma vez que a lâmpada LED usa apenas 8,5 watts de energia e tem potencial para durar quase 50 vezes mais do que a lâmpada incandescente, o uso da lâmpada LED pode economizar ao consumidor uma quantia significativa de dinheiro ao longo da vida da lâmpada LED.