Os recursos naturais do Paraguai incluem madeira, minério de ferro, manganês, calcário e água doce. Também pode ter um dos maiores depósitos de titânio do mundo. Além disso, devido aos seus abundantes cursos de água naturais, o Paraguai é um importante produtor de energia hidrelétrica.
As florestas do Paraguai fornecem madeira suficiente para atender às necessidades domésticas de combustível e construção e, para conservar esse recurso, a exportação de madeira está proibida. No entanto, as florestas continuam diminuindo devido aos projetos de desenvolvimento agrícola, especialmente o pastoreio de gado. A disponibilidade de minério de ferro, manganês e calcário contribui para as indústrias de aço e cimento administradas pelo governo. A extração de até 21 bilhões de toneladas métricas de titânio, descoberta e reivindicada em 2010 pela CIC Resources, Inc., está em desenvolvimento a partir de 2014. Os riachos do Paraguai alimentam o Aquífero Guarani sob a Bacia do Rio da Prata, que é um dos maiores reservatórios de água potável no mundo.
A energia hidrelétrica gerada por hidrovias naturais não apenas atende quase 100 por cento das necessidades domésticas de eletricidade do Paraguai, mas também permite ao país exportar eletricidade para a Argentina, Brasil e outros países. A Barragem de Itaipu na fronteira com o Paraguai e o Brasil é uma das maiores barragens hidrelétricas do mundo. Outra grande barragem, a Yacyretá, é propriedade conjunta do Paraguai e da Argentina. Ao todo, cerca de 90% da energia hidrelétrica gerada no Paraguai é exportada para outros países.
