A Nicarágua é o maior país de toda a América Central, com uma área total de 81.008,2 milhas quadradas. Cerca de 74.558 milhas quadradas do país são terras. A Nicarágua compartilha uma longa fronteira com Honduras no norte e uma fronteira mais curta com a Costa Rica no sul. Tem uma linha costeira que se estende por cerca de 565 milhas ao longo do Oceano Pacífico Norte a oeste e do Mar do Caribe a leste.
Os dois maiores lagos de água doce da América Central, Lago de Managua e Lado de Nicaragua, estão ambos localizados na Nicarágua. O Río San Juan transporta água do Lago de Nicarágua para o leste em todo o país, acabando por depositar suas águas no Mar do Caribe. As terras baixas percorrem a bacia do Río San Juan, abrigando florestas tropicais e savanas. O istmo da Nicarágua se refere às terras localizadas entre o Lago da Nicarágua e o Mar do Caribe. O Río Tipitapa traz a água do Lago de Manágua para o sul para o Lago da Nicarágua. As maiores elevações do país estão situadas em uma área chamada planalto central, que se localiza no nordeste do país. A porção oeste do país está localizada ao longo de uma falha de duas placas tectônicas.
