Uma das principais razões pelas quais os estereótipos são prejudiciais é porque podem levar a erros na tomada de decisões que têm o potencial de consequências negativas. O que é visto como características estereotipadas nas pessoas pode ser significativamente superestimado e resultam em vieses discriminatórios que afetam a tomada de decisão interativa, jurídica e baseada no emprego. Vieses prejudiciais e imprecisos podem resultar do enfoque em lembranças de reações negativas baseadas em lembranças positivas ou objetivas e levar a estereótipos que se baseiam em grande parte na validação conveniente de preconceitos preexistentes.
A estereotipagem leva a avaliações injustificadas de outras pessoas com base no gênero predeterminado, preconceitos étnicos ou econômicos e impede a entrada de indivíduos estereotipados em certos campos ou grupos sociais. Também fomenta uma relutância em considerar os outros de uma maneira objetiva que seria mais apropriadamente baseada nas características individuais do que no grupo. A estereotipagem justifica a ignorância em muitas situações porque exclui a necessidade de olhar atentamente para as características pessoais únicas de um indivíduo.
Os estereótipos impedem as pessoas de processar características inesperadas ou de desenvolvimento recente em grupos sociais, étnicos ou econômicos. Os membros de um grupo estereotipado podem ter dificuldade ou confusão em compreender a verdadeira causa das reações negativas dos outros a eles. Isso pode inibir o crescimento pessoal e diminuir a automotivação quando o feedback negativo leva um indivíduo afetado a atribuir erroneamente a avaliação ruim a deficiências pessoais, em vez de resultar das expectativas preconcebidas de seu avaliador.
