A inflação a uma taxa estável baixa aceitável é boa porque aumenta a produção econômica e a produtividade, ao mesmo tempo que gera oportunidades de emprego. A inflação em níveis extremamente altos, também conhecida como inflação galopante, é ruim porque bens e serviços essenciais se tornam muito caros e o desemprego aumenta, o que desestabiliza a economia.
A deflação é ruim para a economia, pois mantém os preços em níveis baixos, reduz as oportunidades de emprego e aumenta o endividamento dos consumidores. Com uma taxa de inflação baixa e estável, os produtores contratam mais trabalhadores para aumentar a produção, resultando em aumentos salariais para os trabalhadores. O Federal Reserve Bank tem o papel de controlar a inflação e criar oportunidades de emprego. Ele visa uma meta de inflação de 2 por cento, que é a taxa de inflação ideal para uma economia estável, de acordo com os formuladores de políticas. O aumento da inflação afeta os consumidores diretamente na forma de preços mais altos para alimentos e gás, que as famílias precisam e usam diariamente.
Alguns críticos da inflação moderada afirmam que o governo mantém uma taxa de inflação estável para tomar empréstimos e pagar as dívidas públicas a uma taxa mais barata no futuro. Os críticos da inflação argumentam que é ruim para a economia porque reduz o valor da moeda, enquanto o valor dos bens e serviços permanece o mesmo. Dissidentes dizem que os preços em uma economia estável devem cair devido ao aumento da produtividade e aos avanços tecnológicos.
