Os pinguins-fada vivem no hemisfério sul, ao longo da costa sul da Austrália e em vários locais na Nova Zelândia. Na Nova Zelândia, eles são conhecidos como pinguins azuis.
Esses pequenos pássaros azul-ardósia ou índigo, que são os menores de todos os pinguins, não migram, mas permanecem o ano todo em seus habitats. Esses pequenos pássaros são ótimos mergulhadores, o que se reflete em seu nome de gênero científico, "Eudyptula", que significa "bom pequeno mergulhador".
Na Austrália, eles podem ser encontrados ao longo da costa sul, de Port Stephens no leste a Fremantle no oeste. Na Nova Zelândia, eles chamam vários locais de lar, incluindo a Ilha do Norte, a Ilha do Sul, as costas oeste e sudeste da Nova Zelândia e a Ilha de Chatham.