De acordo com o Dicionário de Negócios, o setor privado é a parte da economia nacional que é composta pela empresa privada, e o setor público fornece bens ou serviços essenciais que não são fornecidos pelo setor privado. O setor público responde por grande parte da economia do país e é importante para regular os tipos de bens e serviços produzidos em uma economia mista.
Os empregos nos setores público e privado diferem uns dos outros em termos de segurança no emprego e benefícios oferecidos. Os empregos no setor público tendem a ter melhores benefícios e um melhor pacote de aposentadoria do que os empregos no setor privado. Além disso, os empregos públicos são mais estáveis do que os empregos do setor privado, o que os torna menos suscetíveis a cortes de empregos devido a problemas econômicos. Em contraste, os empregos do setor privado são mais vulneráveis às forças do mercado e às flutuações das condições do mercado, o que significa que os candidatos devem permanecer competitivos em termos de desempenho no trabalho e habilidades para evitar a substituição.
De acordo com um estudo de 2009, os trabalhadores do governo federal ganhavam em média US $ 67.756, em comparação com US $ 45.155 ganhos pelos trabalhadores do setor privado. O papel dos gestores também é diferente em empregos nos setores público e privado. No setor privado, os gerentes usam sua experiência para tomar medidas imediatas em situações de negócios, enquanto os gerentes do setor público podem ser incapazes de usar sua autoridade por causa de leis, regulamentos e políticas impacientes.
