Coalas dão à luz a jovens pequenos e subdesenvolvidos, com as mães pesando centenas de vezes mais do que os recém-nascidos. O animal infantil imediatamente rasteja para a bolsa de sua mãe - a bolsa fica voltada para o canal do parto - e se fixa a um mamilo. Ele permanece na bolsa por cerca de 6 meses e é alimentado com leite e folhas pré-digeridas até que seja desmamado cerca de um ano depois.
Coalas são especialistas que comem folhas de eucalipto altamente tóxicas e dependem de seus microorganismos internos para processar as toxinas. É por isso que os filhotes são alimentados apenas com folhas pré-digeridas e os filhotes, perto do fim do tempo na bolsa, também comem o esterco das mães, adquirindo eles próprios os microrganismos necessários. Os coalas têm molares muito bem desenvolvidos e longos tratos digestivos para ajudá-los a processar sua dieta rica em fibras e de baixa qualidade.
Tanto os coalas machos quanto as fêmeas tornam-se férteis por volta dos dois anos de idade, mas os machos normalmente não se reproduzem até os quatro anos de idade. Isso ocorre porque os machos maiores e dominantes controlam o acesso às fêmeas dentro de suas áreas de vida, acasalando-se com todas elas até serem desafiados com sucesso. Só quatro anos depois, um coala macho pode apresentar esse tipo de desafio.