Os transformadores de isolamento funcionam tendo um transformador elevador ou abaixador regular no qual duas bobinas de fio isolante são enroladas em torno de um núcleo contendo ferro, mas inclui uma blindagem de Faraday que isola as bobinas uma da outra e Aterra a caixa do transformador. Isso isola efetivamente a bobina do transformador, protegendo o dispositivo de objetos aterrados e protegendo as pessoas de altas tensões perigosas e mortais.
Os próprios transformadores funcionam com base em correntes magnéticas. Uma bobina, chamada de bobina primária, é conectada a uma fonte de corrente alternada que produz um campo magnético variável no núcleo contendo ferro. Este campo magnético variável, então, produz uma corrente alternada na segunda bobina, que é conectada a um circuito separado. A razão entre o número de voltas na primeira bobina e o número de voltas na segunda bobina, também chamada de razão de voltas, determina a razão da mudança de tensão que o transformador fornece. Os transformadores elevadores aumentam a saída de tensão tendo mais voltas na bobina secundária do que na bobina primária. Os transformadores abaixadores funcionam ao contrário. A potência permanece a mesma por meio de um transformador e, como a potência elétrica é igual à tensão vezes a amperagem, a razão da mudança da tensão por meio de um transformador é inversamente proporcional à razão da mudança na corrente.