Os coalas comem folhas, sendo o eucalipto o alimento básico mais importante em sua dieta. Os coalas têm mandíbulas muito fortes, permitindo que mastiguem folhas duras e fibrosas. As folhas do eucalipto são muito pobres em nutrição e contêm uma toxina que é filtrada pelo sistema digestivo. Os coalas usam seu olfato apurado para diferenciar os tipos de folhas e determinar a quantidade da toxina que eles contêm.
Um bebê coala, ou joey como é chamado, amamenta com leite enquanto vive na bolsa de sua mãe por cerca de seis meses. Depois de sair da bolsa, o joey vive nas costas da mãe por cerca de mais seis meses, subsistindo de leite e de folhas de eucalipto. Após aproximadamente um ano, o joey é desmamado do leite.
Os coalas comem apenas 50 espécies de eucalipto, das 700 na Austrália. Suas garras afiadas e membros fortes permitem que escalem troncos de árvores. Os coalas têm caudas com acolchoamento espesso, o que os ajuda a sentar-se nas árvores por horas seguidas. Eles têm quatro dedos e um polegar oposto em cada mão para segurar os galhos. Eles tendem a ser criaturas solitárias, e os machos marcam seu território esfregando uma glândula de cheiro nas árvores.