A industrialização mudou o equilíbrio mundial de poder da China, do Império Otomano, do Império Mogol e da Pérsia para os estados europeus. Os países que anteriormente controlavam a economia mundial por meio do comércio tornaram-se colônias de estados europeus ou economicamente dependente deles.
A Revolução Industrial começou na Inglaterra no final do século 18 e ainda é considerada em andamento em vários estágios. Geograficamente, a industrialização foi transportada para a França e Holanda na Europa continental e, em seguida, para outros países europeus, como norte da Itália e Alemanha, bem como fora da Europa para os Estados Unidos e Japão.
A industrialização é um processo pelo qual a produção se concentra em grandes fábricas onde as máquinas fazem a maior parte do trabalho, operadas por trabalhadores contratados. Em termos de poder mundial, a industrialização significava que os países industrializados poderiam produzir mais bens em menos tempo e usando menos trabalho humano. Os produtos incluíam equipamento militar, melhores meios de transporte e outras ferramentas, o que deu às potências europeias uma vantagem sobre outros países anteriormente poderosos do mundo.
A China e os impérios islâmicos, como o Império Otomano, costumavam controlar as rotas comerciais dentro de sua área de influência, o que lhes dava poder no mundo político. No entanto, por não terem conseguido transformar suas economias em industrializadas, eles perderam o controle dos negócios mundiais. No final do século 19, as potências europeias ganharam controle sobre grandes áreas do mundo, diretamente como potências coloniais ou por meio do controle econômico.
