Um aquecedor de água indireto usa a caldeira ou forno principal da casa para aquecer a água que circula pelo trocador de calor de um tanque de armazenamento. O forno deve ligar com menos frequência devido à energia armazenada, tornando esta uma opção de baixo consumo de energia.
O tanque de um sistema de aquecimento indireto fica adjacente a uma caldeira com um tubo de água de circuito fechado que passa pela caldeira, e a seção do tubo que serpenteia dentro do tanque é conhecida como trocador de calor. Conforme a água flui pelo cano e transfere o calor para o tanque de armazenamento, a água é gradualmente aquecida e pode ser usada em toda a casa. Este tipo de sistema de combinação pode ser movido a gás, óleo, elétrico, propano ou energia solar. Um tanque de retenção bem isolado e um sistema de aquecimento de alta eficiência tornam um aquecedor indireto de água a opção mais econômica para aquecimento doméstico de água a partir de 2015, de acordo com Energy.gov.
Embora uma caldeira integrada e um sistema de aquecimento indireto de água geralmente custem mais do que a compra de unidades separadas, os usuários podem economizar nas despesas de instalação e manutenção devido a menos peças móveis e menos conexões de serviços públicos. O tanque de um aquecedor de água indireto também é exposto a menos estresse do que um aquecedor de tanque padrão, portanto, exige uma substituição menos frequente.