De acordo com a Economy Watch, a Alemanha tem uma economia social de mercado, que os alemães chamam de "soziale marktwirtschaft." PBS indica que a economia social de mercado foi colocada em jogo por Ludwig Erhard, que era o ministro de assuntos econômicos da Alemanha.
A Economy Watch afirma que o mercado social alemão foi colocado em prática na Alemanha Ocidental no início dos anos 1960. A economia social de mercado da Alemanha tem três princípios principais: a visão liberal da liberdade individual, solidariedade (que o Economy Watch descreve como uma situação em que um indivíduo serve a um propósito em uma sociedade maior contendo dependências mútuas) e o papel do Estado na formação da relação entre individualidade e solidariedade. Quando a Alemanha Ocidental se fundiu com a Alemanha Oriental em 1990, a Alemanha recentemente reunificada continuou com o modelo econômico de mercado social.
