O Vale do Silício é conhecido por ser o centro de inovação e desenvolvimento de alta tecnologia. O Vale do Silício é o lar de várias corporações de tecnologia e uma população cada vez maior de empresas iniciantes. O Vale do Silício, que é um apelido da área da Baía de São Francisco, começou em 1939, quando William Hewlett e David Packard começaram sua empresa de eletrônicos em Palo Alto.
Frederick Terman desempenhou um grande papel no desenvolvimento do Vale do Silício. Ele encorajou Hewlett e Packard a começar seus negócios localmente e fez o mesmo com muitos de seus outros alunos em Stanford. Terman criou um parque industrial de 660 acres em um terreno que foi dado a ele pelo fundador da escola, Leland Stanford. A doação original do terreno foi de 8.100 acres e, como era obrigatório que a escola nunca os vendesse, o terreno do parque industrial foi arrendado, fornecendo dinheiro para Stanford e oferecendo um local para o crescimento da tecnologia. As primeiras empresas a se estabelecerem no parque industrial foram a Hewlett-Packard e a Varian Brothers. Em 1968, a Intel nasceu e mudou-se também para a área industrial. Foi o desenvolvimento dos fabricantes de semicondutores e chips de silício, por empresas como a Intel, que deu o apelido à área da Califórnia.
