As Cataratas do Niágara são importantes porque o local gera hidroeletricidade. A formação das Cataratas do Niágara é o resultado do desgaste da água na formação rochosa, um processo que começou no final da Idade do Gelo. Durante esse tempo, a água liberada do gelo derretido foi drenada para o que hoje é conhecido como Rio Niágara.
O uso das Cataratas do Niágara para gerar eletricidade começou já em 1895, quando a primeira usina hidrelétrica de grande escala foi construída. Ele usava o sistema de corrente contínua e podia gerar eletricidade para até 100 metros. Um ano depois, o engenheiro Nikola Tesla desenvolveu uma técnica mais produtiva usando um motor de indução de corrente alternada. Este método ainda é usado hoje e é considerado o primeiro uso comercial de eletricidade de longa distância. A eletricidade foi vendida pela primeira vez na estação de energia Schoelkopft, onde fica o Niagara Gorge Discovery Center.
Embora as Cataratas do Niágara sejam uma importante fonte de energia, também são uma atração turística popular. Para preservar esse equilíbrio, o fluxo de água é reduzido à noite para redirecioná-lo a fontes onde possa gerar energia. Essa restrição é suspensa durante o dia para dar aos visitantes uma melhor visão da cachoeira e aprimorar a experiência da atração.
