O vermelho da bandeira chinesa representa a revolução comunista. A maior das cinco estrelas representa o comunismo, enquanto as quatro estrelas menores representam as várias classes de cidadãos chineses. Acredita-se que o fato de haver cinco estrelas seja uma referência à importância simbólica do número cinco na cultura chinesa.
A bandeira foi adotada em 1949 após a Guerra Civil Chinesa e a conversão do país ao comunismo. A interpretação de seu significado mudou ao longo do tempo. Especula-se que pode haver significado para a direção em que as quatro estrelas ao redor da estrela grande apontam, afirma World Flags.
A bandeira foi desenhada por um economista chamado Zeng Liansong. O design de Liansong foi selecionado entre mais de 3.000 inscrições como o vencedor de um concurso de design de bandeiras de âmbito nacional para a recém-renascida nação comunista. O desenho original da bandeira tinha um martelo e uma foice dentro da estrela maior. O desenho foi editado, porém, antes que a bandeira fosse oficialmente aprovada. Em 1999, quando a China comemorou seu 50º aniversário de ser uma nação comunista, todas as famílias na China foram obrigadas a exibir uma bandeira chinesa. Aqueles cujas bandeiras pareciam esfarrapadas foram multadas no custo de uma nova.
